Comment investir dans un marché baissier en tant que débutant

Si vous faites attention aux mouvements de stock aujourd’hui, c’est une question que vous vous posez peut-être.

La caractéristique d’un marché baissier est une baisse de 20% ou plus d’un indice boursier – comme le S&P 500 – par rapport à son plus récent sommet. Le résultat est la chute des cours des actions et le potentiel de vente de panique généralisée.

«Les marchés baissiers peuvent être déclenchés par divers facteurs, mais ils sont tous déclenchés par un certain niveau de panique et de peur qui persiste jusqu’à ce qu’une reprise des prix des actifs s’installe», déclare Brandon Pizzurro, gestionnaire de portefeuille des marchés publics chez GuideStone Capital Management à Dallas.

Par exemple, la pandémie actuelle a mis un terme brutal au plus long marché haussier de l’histoire, les investisseurs spéculant sur l’impact de la propagation de la maladie sur les économies mondiales.

Pour les investisseurs, naviguer dans un marché haussier par rapport à un marché baissier signifie affiner votre approche. Si vous êtes un débutant relatif, vous avez peut-être peu ou pas d’expérience de l’investissement sur le marché baissier et des risques encourus.

«Les marchés baissiers apportent généralement plus de hauts et de bas que la plupart des investisseurs ne peuvent en supporter», déclare Brian Levy, fondateur de BML Wealth Management, basé à Los Angeles. La lueur d’espoir, cependant, est la possibilité d’investir à rabais.

Les marchés baissiers sont particulièrement propices au démarrage des nouveaux investisseurs, déclare Mike Mussio, président de FBB Capital Partners à Bethesda, Maryland. «En tant que nouvel investisseur, vous n’aviez probablement pas une bonne partie de votre épargne investie pour la baisse du marché, donc l’effet de richesse a eu peu d’impact sur vous», dit-il. “Vous êtes désormais libre de commencer à construire des positions sur le marché avec des fonds indiciels ou des sociétés individuelles à des prix moins élevés.”

Cela peut vous intéresser si vous commencez tout juste à créer un portefeuille et que vous disposez d’un budget d’investissement limité. Cela dit, avant de vous lancer, il est utile de se familiariser avec quelques conseils de base sur le marché baissier pour investir:

Pensez au-delà du marché actuel.
Gardez votre stratégie simple.
Ne soyez pas émotif.
Lorsque vous regardez de près l’histoire des marchés baissiers, une chose devient évidente: ils ne durent pas éternellement. Si vous entrez en bourse pour la première fois lorsque l’humeur est baissière, il est important d’éviter la vision tunnel.

«Les nouveaux investisseurs devraient utiliser le marché baissier comme catalyseur pour investir tant qu’ils sont à l’aise avec les montagnes russes et qu’ils investissent sur le long terme», déclare Levy. “Le temps passé sur le marché est plus important que le timing du marché.”

Une autre chose à comprendre en tant qu’investisseur débutant est que les marchés baissiers ne se ressemblent pas tous. Par exemple, les marchés baissiers structurels peuvent être déclenchés par des bulles financières, explique Deron McCoy, directeur des investissements de Signature Estate & Investment Advisors. Les marchés cycliques surviennent lorsque les taux d’intérêt augmentent pour ralentir une économie en surchauffe, tandis que les marchés baissiers provoqués par des événements peuvent être déclenchés par quelque chose comme une pandémie mondiale.

Ils font naturellement partie d’un marché cyclique en bonne santé qui devrait non seulement être attendu, mais aussi adopté, car une énorme richesse est créée au bas des cycles – pas près du sommet », dit McCoy.

Selon McCoy, les nouveaux investisseurs ayant des horizons temporels plus longs devraient espérer et adopter une mauvaise action des prix alors qu’ils accumulent des actions dans des sociétés de qualité. “Nos ancêtres ont survécu en fuyant les ours, mais en tant qu’investisseurs, nous devons courir vers l’ours.

Lorsqu’on considère comment investir dans un marché baissier en tant qu’investisseur débutant, une approche moins est plus peut fonctionner mieux.

Steven L. Skancke, Ph.D., conseiller économique en chef chez Keel Point, affirme que l’investissement indiciel peut être un choix approprié pour comparer les stratégies de marché baissier. Les fonds indiciels permettent un investissement passif dans des fonds communs de placement qui répliquent la performance d’un indice boursier à large base.

Si l’indice sous-jacent maintient une performance relativement stable pendant une période de marché baissier, vous verrez probablement cette même performance reflétée dans un fonds indiciel. La clé pour faire fonctionner ce type de stratégie pendant un marché baissier est la cohérence.

Le concept de la moyenne des coûts en dollars – investir de l’argent sur le marché à intervalles réguliers pour capitaliser sur la hausse ou la baisse des cours des actions au fil du temps – signifie qu’investir dans les marchés haussiers par rapport aux marchés baissiers est bénéfique, dit Skancke.

«Dans un marché baissier, l’investisseur investit à des cours boursiers inférieurs et en moyenne à la baisse de son coût d’investissement», dit-il. “Dans un marché haussier, l’investisseur continue d’investir et bénéficie de la hausse des prix de ce dans lequel il a déjà investi.”

Si vous espérez garder les choses simples en tant qu’investisseur débutant sur le marché baissier, une approche à trois fonds pourrait fonctionner. Un portefeuille de trois fonds se compose de trois fonds communs de placement, un ciblant les actions américaines, un ciblant les obligations américaines et le troisième ciblant les actions internationales.

Mussio affirme que les fonds indiciels à large assise vous permettent de participer à la hausse du marché dans son ensemble au fil du temps une fois que les actions commencent à rebondir. Si vous envisagez des actions d’entreprises individuelles, faites vos devoirs.

«Ce n’est pas parce que vous aimerez peut-être leur produit ou service qu’il s’agit en fait de bons investissements», souligne-t-il. Se concentrer sur des entreprises dotées de fondamentaux solides plutôt que de rechercher la prochaine grande nouveauté n’est peut-être pas la stratégie la plus excitante, mais cela peut vous conduire vers des entreprises avec des bénéfices stables et une longue expérience de création de valeur.

Entrer sur le marché peut être un peu effrayant en soi, encore plus lorsque vous plongez les orteils pour la première fois pendant un marché baissier. Mais il est important de vérifier vos émotions à la porte, dit McCoy.

Il reconnaît que le conseil peut être difficile à suivre, mais il dit que c’est plus facile si vous gardez deux principes à l’esprit.

Premièrement, ne vous permettez pas de vous mettre dans une position dans laquelle vous êtes obligé de vendre par le bas.
Deuxièmement, ayez un plan qui comprend le rééquilibrage de votre portefeuille pour maintenir votre allocation d’actifs en ligne avec votre tolérance au risque et vos objectifs d’investissement.

«Lorsque tout va bien et que tout le monde est euphorique, faites des profits», dit McCoy. “Conservez ces bénéfices du côté” rester riche “de votre grand livre. Ensuite, lorsque les temps sont difficiles, vous aurez suffisamment de liquidités à acheter, rééquilibrant votre portefeuille dans votre plan d’investissement afin de pouvoir profiter d’un marché boursier qui est maintenant en vente. “

Si vous ne savez pas exactement quelle est votre tolérance au risque, clarifiez-la avant de passer à l’action avec votre portefeuille.

«Investir, en général, nécessite une évaluation de sa tolérance au risque, et jamais cette tolérance au risque n’est testée plus qu’au milieu d’un marché baissier», dit Pizzurro. S’en tenir à une allocation d’actifs prédéterminée en fonction du niveau de risque avec lequel vous êtes à l’aise par rapport au niveau de risque que vous devez prendre pour atteindre vos objectifs peut être fructueux une fois que le marché recommence à devenir haussier.

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